Schroders: Het decembereffect bestaat echt

Bijgeloof in de markten is waar – totdat het tegendeel blijkt. Zo ook met het bekende ‘decembereffect’. Die bestaat echt. Data-analyse van Schroders over de afgelopen 30 jaar wijst uit dat aandelenmarkten in december de grootste kans in het jaar hebben om te stijgen. April staat op een goede tweede plek en augustus is de slechtst presterende maand.

Grootste kans op meeste winst in december
Er wordt volop gediscussieerd of er een decembereffect is en wat daar dan de oorzaak van kan zijn. Uit onderzoek blijkt dat sinds 1987 de aandelenmarkten in december in 79,2% van de tijd gestegen zijn. Als ook gekeken wordt naar het gemiddelde rendement, dan noteert de decembermaand met +2,2% aan kop. April is een goede tweede met een gemiddeld rendement van 1,9% .

Feeststemming op de beurzen
Is er sprake van een feestmaandeffect? Goedgemutste beleggers in feeststemming zijn immers eerder geneigd te kopen dan te verkopen. Of heeft het toch te maken met fondsbeheerders die hun portefeuilles herbalanceren tegen het einde van het jaar?

Kerstaankopen doen, of toch langetermijnbeleggen?
Wat de reden ook is, beleggers die gokken op een decembereffect doen dat wel voor eigen risico. Het proberen te timen van de markt is sowieso een twijfelachtige strategie. Beleggen is vooral een langetermijnbezigheid en niet iets wat je er even bij doet tijdens de feestdagen in december. Sinds 31 december 1987 is de S&P500 7,9% op jaarbasis gestegen. Maar ook hierbij geldt dat prestaties uit het verleden niets zeggen over de toekomst.

David Brett is investment writer bij Schroders

preloader
Close Window
View the Magazine



I also agree to receive editorial emails from InvestmentEurope
I also agree to receive event communications for InvestmentEurope
I also agree to receive other communications emails from InvestmentEurope
I agree to the terms of service *


You need to fill all required fields!